この記事でわかること
- なぜ「投資を始めて後悔している」のか(逆説的な意味で)
- 『The Little Book of Common Sense Investing』が説く投資の思想
- 放っておくだけで資産が増える理由
- 銀行預金が持つ「機会損失」という見えないリスク
- なぜもっと早く始めなかったのかという後悔
- これから投資を始める人に伝えたいこと
5年前、僕は投資を始めた
5年前、僕は投資を始めた。
友人が勧めてくれた。
「お金、投資した方がいいよ。銀行に置いておいても増えないし」
僕は、何も知らなかった。株も買ったことがない。投資信託も知らない。
でも、友人が勧める本を読んだ。
『The Little Book of Common Sense Investing』(邦題『インデックス投資は勝者のゲーム』)
ジョン・ボーグルが書いた、投資の本だ。
この本は、シンプルだった。
「インデックスファンドを買え。放っておけ。それだけだ」
個別株を選ぶな。アクティブファンドを買うな。タイミングを計るな。
ただ、S&P500のようなインデックスファンドを買って、持ち続けろ。
それだけで、長期的には市場平均のリターンが得られる。
僕は、それを信じた。
そして、投資を始めた。
あれから5年。
資産は1.5倍になった。
そして僕は、投資を始めたことを後悔している。
なぜなら、もっと早く始めておけばよかったから。
ジョン・ボーグルが言ったこと
バンガード・グループの創設者
ジョン・ボーグルは、バンガード・グループの創設者だ。
彼は1975年に世界初の個人投資家向けインデックスファンドを作った。
「インデックスファンドの父」と呼ばれている。
この本の核心的な主張
この本で、彼はこう言う。
1. 市場に勝とうとするな。市場そのものを買え
個別株を選んで市場に勝とうとする人間の80%が失敗する。
プロでも失敗する。
なぜなら、市場に勝つためには他の投資家より賢くなければならないから。
でも、ほとんどの人間はそれができない。
だから市場に勝とうとするな。
市場平均を買え。それがインデックスファンドだ。
2. コストを最小化しろ
アクティブファンドは手数料が高い。年間1%、2%。
それは30年で資産の26%を奪う。
だから手数料が最も低いインデックスファンドを買え。
バンガードのインデックスファンドは年間0.03%〜0.1%の手数料だ。
3. 長期で持ち続けろ
短期的には市場は上下する。
2008年のリーマンショックでは市場は50%下がった。
でも長期的には上がる。
過去200年、S&P500は年平均10%のリターンを出している。
だから10年、20年、30年持ち続けろ。
4. タイミングを計るな
「今は高いから、もう少し待って買おう」
「そろそろ下がりそうだから、売ろう」
そういう人間は失敗する。
市場のタイミングは誰にも予測できない。
だから定期的に買い続けろ。
全部、正しかった。
僕は従った。
そして増えた。
ただ放っておいただけで、増えた。
最初の1年は、不安だった
毎朝株価をチェックしていた
投資を始めた最初の1年は、不安だった。
毎朝、株価をチェックした。
上がっていたら安心した。下がっていたら不安になった。
「このまま下がり続けたら」「今売った方がいいんじゃないか」
そう思った。
でも売らなかった
でも本は言う。「見るな。持ち続けろ」
だから我慢した。
売らなかった。
毎日不安だった。でも売らなかった。
1年後
そして1年後。
資産は増えていた。
何もしていないのに、増えていた。
約10%増えていた。
2年目から、見なくなった
見る意味がないと気づいた
2年目から、株価を見なくなった。
なぜなら、見ても意味がないと分かったから。
上がっても、売らない。
下がっても、売らない。
どっちにしても、持ち続ける。
なら、見る意味がない。
楽になった
だから見なくなった。
月に一回、確認するだけ。
そしたら楽になった。
株価が気にならなくなった。
ニュースも気にならなくなった。
ただ放っておいた
ただ放っておいた。
何もしなかった。
個別株を選ばなかった。
タイミングを計らなかった。
ただ、放っておいた。
5年後、資産は1.5倍になっていた
何もしていないのに
5年後。
資産は1.5倍になっていた。
何もしていないのに。
ただ放っておいただけで。
年平均8%のリターン
年平均8%くらいのリターン。
本が言った通りだった。
「長期で持て」
その通りにしただけで、増えた。
僕は何もしていない
僕は何もしていない。
個別株を選んでいない。
タイミングを計っていない。
毎日株価をチェックしていない。
経済ニュースを追いかけていない。
ただ、インデックスファンドを買って、放っておいただけ。
それだけで、1.5倍になった。
後悔している
なぜもっと早く始めなかったのか
僕は後悔している。
なぜ、もっと早く始めなかったのか。
5年前に始めた。
でも、10年前に始めていれば、今頃資産は2倍以上になっていた。
15年前に始めていれば、3倍以上になっていた。
20年前に始めていれば、5倍以上になっていた。
でも始めなかった
でも、僕は始めなかった。
なぜなら、知らなかったから。
なぜなら、怖かったから。
なぜなら、「投資はギャンブル」だと思っていたから。
その間、お金は銀行に
そして、その間、お金は銀行に置いてあった。
増えなかった。
ただ置いてあっただけ。
金利は0.001%。
100万円預けても、年間10円。
銀行に預けていた10年間の機会損失
何も増えなかった10年間
投資を始める前の10年間、僕はお金を銀行に預けていた。
「安全だ」と思っていた。
「減らないから」と思っていた。
でも、増えもしなかった。
もし投資していたら
その10年間で、もし投資していたら。
100万円は、約260万円になっていた。
年平均10%のリターンで計算すると、そうなる。
160万円の機会損失
でも、僕は投資しなかった。
そして、100万円は100万円のままだった。
160万円を失った。
いや、「失った」わけじゃない。
「得られなかった」。
それが、機会損失だ。
目に見えない損失。
でも、確実に存在する損失。
「投資はギャンブル」という誤解
投資を始める前の誤解
投資を始める前、僕は思っていた。
「投資はギャンブルだ」
「お金が減るかもしれない」
「リスクが高い」
だから、銀行に預けている方が安全だ。
それは間違いだった
でも、それは間違いだった。
インデックスファンドは、ギャンブルじゃない。
過去200年、市場は上がり続けている。
短期的には下がることもある。でも長期的には上がる。
リーマンショックの例
2008年、リーマンショックで市場は50%下がった。
「ほら、やっぱり危ない」と思った人もいただろう。
でも、その後回復した。
そして今、当時より遥かに高い。
つまり
つまり、長期で持てば、ほぼ確実に増える。
それはギャンブルじゃない。
むしろ、統計的に証明された事実だ。
本当のリスクは、投資しないことだった
何がリスクか
僕は気づいた。
本当のリスクは、投資しないことだった。
投資すれば、短期的には下がることもある。
でも長期的には増える。
投資しないリスク
投資しなければ、減らない。
でも増えもしない。
そしてインフレで実質的には減る。
年間2%のインフレなら、10年で価値は約18%減る。
どっちがリスクか
どっちがリスクか。
短期的に下がるけど長期的には増える投資。
減らないけど増えもせず実質的には減る銀行預金。
投資しないことだ。
放っておくだけで増える
この5年間で学んだこと
この5年間で学んだこと。
放っておくだけで増える。
何もしなくていい。
個別株を選ばなくていい。
タイミングを計らなくていい。
毎日株価をチェックしなくていい。
経済ニュースを追いかけなくていい。
ただ買って放っておく
ただ、インデックスファンドを買って、放っておく。
それだけ。
そしたら、勝手に増える。
市場が成長するから。
経済が成長するから。
企業が利益を上げるから。
僕が何かをしたわけじゃない
僕が何かをしたわけじゃない。
市場が成長しただけ。
でも、市場に参加していたから、僕の資産も増えた。
それだけ。
銀行に預けている人は、機会損失している
今、銀行に預けている人へ
今、銀行に預けている人がいる。
「安全だから」と言って。
でも、それは機会損失している。
10年間の差
10年間銀行に預けていたら、どうなるか。
100万円は、100万円のまま。
10年間投資していたら、どうなるか。
100万円は、約260万円になる。
その差、160万円。
見えない損失
銀行に預けている人は、160万円を失っている。
いや、「得られていない」。
お金は減っていない。
でも、増えてもいない。
そして、本来得られたはずの160万円を、得られていない。
それが、機会損失だ。
目に見えないから、気づかない。
でも、確実に存在する損失。
もっと早く始めておけばよかった
後悔の正体
僕は後悔している。
投資を始めたことを、後悔している。
でも、それは「始めたこと」を後悔しているんじゃない。
「もっと早く始めなかったこと」を後悔している。
5年じゃなくて10年
5年前に始めた。
でも、10年前に始めていれば。
15年前に始めていれば。
20年前に始めていれば。
今頃、資産は何倍にもなっていた。
でも始めなかった
でも、始めなかった。
なぜなら、知らなかったから。
なぜなら、怖かったから。
そして、その間、お金は銀行に置いてあった。
何もせずに。
あなたには、同じ後悔をしてほしくない
これから投資を始める人へ
もし、これを読んでいるあなたが、まだ投資を始めていないなら。
始めた方がいい。
今すぐに。
「怖い」という気持ち
「怖い」と思うかもしれない。
「減るかもしれない」と思うかもしれない。
僕もそう思っていた。
でも
でも、長期で持てば、ほぼ確実に増える。
過去200年のデータがそれを証明している。
そして、銀行に預けているより、遥かにマシだ。
銀行に預けていても、増えない。
むしろ、機会損失している。
10年後の後悔
10年後、「あの時始めておけばよかった」と後悔しないために。
今、始めた方がいい。
最後に――皆さんは、後悔しないでほしい
投資を始めたことを、後悔している。
でも、それは「始めたこと」を後悔しているんじゃない。
「もっと早く始めなかったこと」を後悔している。
5年間で、資産は1.5倍になった。
何もしていないのに。
ただ放っておいただけで。
そして思う。
もっと早く始めておけばよかった。
あなたには、同じ後悔をしてほしくない。
今、銀行に預けているお金があるなら。
今すぐ、投資を始めた方がいい。
10年後、「あの時始めておけばよかった」と後悔しないために。
今、始めてほしい。
僕は5年前に始めて、後悔している。
もっと早く始めておけばよかったと。
あなたには、同じ後悔をしてほしくない。
